美国及国际会计准则下衍生产品估值与股票薪酬值估

评估衍生产品估值与股票薪酬的价值涉及众多的变量,并且通常需要基于公司的具体情况与庞杂的风险构建复杂的模型。道衡协助上市公司和私人公司制定衍生产品的模式以及相关的财务报告工作。

我们的服务针对:

  • “单纯型”股票期权激励
  • 具有市场条件的绩效激励(期权、股票增值权、长期激励计划和受限股)
  • 重新制定执行价格以及对激励工具进行其他修改
  • 激励计划互换项目
  • 授予被收购企业员工的替换型激励工具对收购价格的影响
  • 为客户的模型提供所需的输入参数
  • 授予前的计划以及针对备选方案和未来情景的假定分析

道衡的估值模型可以基于客户的需求进行调整。我们帮助公司选择最恰当的评估方法以及估计所需的全部参数(例如分析历史的行权模式以便估计激励工具预期寿命与行权可能性,确定恰当的波动率与相关系数输入值)。我们提供的立论严谨的估值服务可以满足美国会计准则ASC 718、国际财务报告准则第2号或者其他国别财务报告准则的要求。

道衡对全方位的股权评估技术都有着深入的经验:

  • Black-Scholes模型及其参数评估,并且使用相关技术来调整深度虚值状态股票期权的预期寿命假设
  • 定制的二叉树模型,能够涵盖权利生效条件;死亡、残疾与退休条款;以及影响提前执行的其他因素等激励计划的特点
  • 蒙特卡罗模拟,可以在分析中包含业绩条件/市场条件以及其他复杂假设

我们的专家能确定最恰当的评估方法,并且根据不同的具体情况定制有针对性的分析。

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